作者：小食代

得到蒙牛新一轮近30亿元资金加持后，“奶酪第一股”妙可蓝多有何最新发展计划和思路？

在今天举行的2021年半年度业绩说明会上，妙可蓝多董事长柴琇表示，未来三到五年该公司将以“聚焦奶酪”为总体战略，而现阶段目标是力争快速扩大市场份额。她又认为，尽管市场竞争越来越激烈，但未来国产奶酪将成为进口替代的主力军。

值得留意的是，随着控股股东蒙牛完成入主，后续蒙牛旗下奶酪业务将与妙可蓝多进行深度整合。

下面我们一起来看看详情。

新版图

该公司昨天披露的中报显示，其在今年上半年营收同比增长90.80%至20.67亿元，净利润增长247.12%至1.118亿元。

妙可蓝多方面还表示，今年6月29日，其向内蒙蒙牛非公开发行A股股票募集资金已到账。

按照规定，为避免蒙牛作为控股股东与妙可蓝多之间存在同业竞争，前者要在完成增持之日起两年内将蒙牛乳业/内蒙蒙牛及其控制企业的包括奶酪及相关原材料（即黄油、植物油脂、奶油及奶油芝士）贸易在内的奶酪业务注入妙可蓝多。

最新财报显示，妙可蓝多今年上半年来自奶酪板块的营收为15.22亿元，而2020年其奶酪业务全年实现20.74亿元。小食代留意到，根据蒙牛在2020年度财报披露的数据，去年该集团旗下包括奶酪、黄油等产品全年营收为10.771亿元。

这也意味着，按照目前蒙牛和妙可蓝多各自已公开披露的全年营收数据来计算，双方奶酪业务整合后的市场规模接近30亿元。

小食代曾介绍，去年蒙牛和欧洲最大乳企Arla进一步合作升级，其中蒙牛负责提供在中国市场的营销推广能力和广泛的销售渠道资源，Arla则主要提供奶酪生产技术和奶酪研发能力，双方实现从生产加工到终端销售的合作一体化。

此外，蒙牛将旗下奶酪业务注入和Arla的合资公司，双方共同打造奶酪的爱氏晨曦品牌，并由合资公司运营。而该合资公司的产品线包括儿童奶酪、休闲奶酪、佐餐奶酪及高端奶酪产品等，旗下品牌包括Arla爱氏晨曦，高端奶酪品牌嘉士德罗Castello和专业的黄油品牌乐派克Lurpak等。

小食代留意到，Arla方面在其5月发布的2020年财报中透露，通过与蒙牛的合作，该公司在中国的奶酪和黄油出口销售额去年同比增长了73%。

尽管目前暂时不清楚蒙牛和妙可蓝多的奶酪业务将如何整合，但后者未来或有望在产能方面得到更多支持。随着妙可蓝多更聚焦奶酪业务，其在奶酪产能扩张方面的需求也变得更大。

按照该公司的计划，此次向蒙牛定增的资金将用于上海特色奶酪智能化生产加工项目、长春特色乳品综合加工基地项目和吉林原制奶酪加工建设项目等。募投项目全部建成后，该公司将形成上海、天津、吉林、长春4个城市5间工厂（其中上海2间工厂）的产能布局。

妙可蓝多今天在业绩会上透露，未来该公司和蒙牛将通力合作、资源互补，充分发挥各自优势，进行销售渠道共建、营销资源共享、产能布局提升等多方面多维度的业务合作，携手开拓中国乃至全球奶酪市场。

柴琇表示，通过蒙牛的加持，妙可蓝多将在供应链的整合能力、公司的组织能力等方面快速提升，公司将持续稳健发展。据悉，今年上半年，妙可蓝多质量管理方面已和内蒙蒙牛在人才团队、管理流程、管理手段方面形成一定资源共享。

竞争格局

从妙可蓝多中报披露数据来看，该公司旗下奶酪、液态奶和贸易三大业务板块中，业务收入占比超七成的奶酪的毛利率高达50.19%。这无疑是该公司决定聚焦奶酪业务的关键原因，但奶酪的高毛利也吸引了越来越多玩家加入到竞争中。

“中国奶酪行业正处于发展快车道，竞争激烈是必然的，但大家首先会一起合力把蛋糕做大。”柴琇在业绩会上指出，直接将国外的奶酪产品带到中国市场销售“会出现不符合中国人口味的情况”。

她又认为，产品力是在竞争中取得优势的关键，可以预见未来国产奶酪将凭借本土化优势，成为进口替代的主力军，国产（奶酪）品牌将加速崛起。

而具体谈到妙可蓝多自身如何发挥竞争优势时，柴琇谈到，妙可蓝多的先发优势在于研发、产能、品牌、产品、组织等方面。该公司现阶段的目标是力争快速扩大市场份额，通过品牌占位心智形成公司最有效的护城河。

“全国五地布局的生产基地产能释放后，妙可蓝多将拥有全国最大的奶酪产品产能配置。规模化的生产会进一步提高行业壁垒，保持领先优势。”柴琇称。

根据欧睿咨询国内奶酪消费市场占有率排名统计数据显示，妙可蓝多2020年以19.8%的市场占有率继续位列第二，排名第一和第三的分别为法国 Savencia Sa旗下“百吉福”（25.0%）和法国贝勒Bel集团的“乐芝牛”（5.9%）。

事实上，除了专注于奶酪生产的妙可蓝多之外，多家国内乳企都先后加码了奶酪市场。比如，伊利上周便对投资者表示，要争取在未来3-5年成为奶酪领军企业。

另一家本土乳企君乐宝也频频布局奶酪市场，先是在今年1月入股奶酪制造商思克奇食品科技（上海）有限公司，随即在3月正式发布首款奶酪产品。据悉，君乐宝还在加速布局年产值约10亿的奶酪工厂，预计年内有望落成投产，并提出未来要挑战五年内进入奶酪品类第一阵营的目标。

B端市场

除了奶酪板块中业务收入占比超过76%的即食营养系列之外，妙可蓝多也明显加大了面向B端的生意布局力度。

小食代翻开中报看到，今年上半年妙可蓝多奶酪板块三大系列中，餐饮工业系列的收入实现大幅提高129.87%。对此，妙可蓝多董秘谢毅在业绩说明会中表示，去年上半年由于疫情导致居民外出就餐受限，餐饮工业系列去年同期仅为个位数增长。

而在今年上半年，随着疫情得到有效控制，餐饮行业回暖以及行业景气恢复的同时，该公司深耕强化餐饮工业系列奶酪产品，在中餐、西餐、烘焙、茶饮和工厂五大渠道全力突破，该业务今年上半年成功开拓近300个新客户，带动餐饮工业系列收入实现大幅增长。

妙可蓝多方面透露，目前其在餐饮工业渠道方面，已拓展了包括萨莉亚、达美乐、85 度 C、面包新语、诺心、古茗等中餐、西餐、烘焙、茶饮、便利店、工厂等各类渠道超百家终端客户。根据官网显示，该公司旗下餐饮工业系列产品包括了多款奶酪系列产品。

不过，面向餐饮、茶饮等客户的专业乳品生意同样是目前各家乳企不断加大投入和布局的热门领域。

其中，雀巢、恒天然、菲仕兰等一批起步较早的外资乳业品牌，已经各自在国内占领了一部分市场空间。今年上半年，雀巢专业餐饮业务在中国市场的销售额实现了双位数增长，甚至超过2019年的水平。

此外，像伊利这样的专业餐饮市场“后起之秀”也同样雄心勃勃。该公司去年首次发布“伊利专业乳品”品牌，除了推出一系列面向B端的产品之外，今年其还成立了上海客户体验中心，下希望通过服务圈定更多客户。

这也意味着，对于妙可蓝多而言，想要在B端的生意分一杯羹并非易事。不过，随着未来两年对蒙牛奶酪业务的整合，也有望为其加持更多优势。